Впервые это заявление прозвучало на пресс-конференции в АФН. Заместитель председателя АФН Елена Бахмутова обмолвилась о том, что в настоящее время разрабатываются «различного рода модели, направленные на то, чтобы адекватно отреагировать на слишком высокие темпы роста активов банковского сектора, и риски, связанные с ростом кредитования». Она не исключила возможности, что таким образом будут ограничены внешние обязательства банков.
При этом рассматриваются различные способы ограничений. Скорее всего, речь идет о введении лимита, зависящего от размера собственного капитала банка. И хотя конкретные параметры озвучены не были, банки уже оперируют соответствующей информацией. Минимальный лимит предполагается установить для банков, собственный капитал которых не превышает 50 миллиардов тенге, а максимальный для тех из них, у кого данный показатель выше 200 миллиардов тенге.
Размер лимита будет колебаться в пределах от двух до четырех. Этот диапазон определяется как отношение суммы внешних обязательств за вычетом ценных бумаг к собственному капиталу, а с учетом этих бумаг — в диапазоне от трех до пяти.
Кроме того, регулятор рынка намерен ввести новые правила классификации активов, создания провизий. В связи с этим, вероятно, коммерческим банкам придется проводить более тщательный анализ финансового состояния заемщиков. Однако подробности этого потенциального нововведения не сообщаются, хотя они наверняка обсуждаются с Ассоциацией финансистов и непосредственно с банками.
Статистика развития банковского сектора действительно сверхдинамична. Внешние заимствования банков, включая синдицированные займы и заимствования на фондовых рынках, на конец сентября составили 23,6 миллиардов долларов США.
По итогам года эта сумма выросла еще, учитывая то, что активность банков на внешних рынках капитала в конце года традиционно увеличивается. В целом же совокупные активы банковского сектора выросли на 96,6 процента в то время как в 2005 году они увеличились на 68 процентов.
Банки незамедлительно отреагировали на инициативу регулятора по введению новых ограничений по внешним заимствованиям банков. На встрече с премьер-министром Каримом Масимовым председатель совета директоров Банка ТуранАлем Мухтар Аблязов обратил внимание на то, что в результате планируемых ограничений произойдет сокращение внешних заимствований, что отразится на повышении процентных ставок по кредитам для частных и корпоративных клиентов.
В конце концов инфляция станет выше, что, как заметил банкир, «полностью противоречит тем целям, которые перед собой поставило АФН». По его мнению, предполагаемые меры «являются просто ошибочными, непоследовательными и непродуманными».
Председатель совета директоров Казкоммерцбанка Нуржан Субханбердин также считает, что экономике необходимо использовать кредитный потенциал, который имеют банки для того, чтобы диверсифицировать экономику. «Мне кажется, что вопрос звучит как-то странно, то есть у нас уже все построено, что мы хотели построить — нефтехимические заводы, наладить переработку в сельском хозяйстве. Те длинные дешевые финансовые ресурсы, которые появились благодаря многолетней работе, дают шанс преобразовать материальную базу реального сектора», — заявил он.
По поводу дешевизны кредитных ресурсов, конечно, можно поспорить. Процентные ставки все еще высоки по сравнению с развитыми рынками. Но здесь необходимо учитывать объективную реальность: во-первых, у нас неразвитый рынок, и любое сравнение должно быть корректным. Во-вторых, альтернативы кредитным ресурсам банков практически не существует.
Действительно, некоторые предприятия уже начинают понимать выгоды размещения своих ценных бумаг на фондовых рынках. Но их пока единицы, поскольку далеко не все предприятия реального сектора с одной стороны, готовы раскрывать информацию о своих собственниках — а это требование любой фондовой биржи, будь то казахстанская или западная. С другой стороны, многие из них, даже при условии открытия информации о собственниках, не могут рассчитывать на успех при размещении своих облигаций на фондовых площадках: слишком непривлекательные активы, с точки зрения потенциальных инвесторов, они могут предложить.
В то же время при кредитовании в банках они могут обеспечить ликвидный залог, что является первостепенным условием любого банка, готового выступить в качестве кредитодателя. Поэтому альтернативы банковским кредитам в настоящий момент фактически нет.
Возможно, ситуация поменяется с созданием в стране социально-предпринимательских корпораций, субъекты которых смогут рассчитывать на административную поддержку (выделение земли, создание особого налогового режима), однако СПК вряд ли готовы решить в масштабах страны проблему кредитных ресурсов: у них попросту нет таких ресурсов, да и не их задача решать проблему модернизации основных фондов.
Между тем, отечественные банки и в прошлом году сталкивались с ужесточением пруденциальных нормативов, направленных на снижение внешнего финансирования, в частности, были установлены новые уровни лимита валютной ликвидности и лимита текущей валютной ликвидности, а также максимальный лимит краткосрочных обязательств перед нерезидентами, уменьшены лимиты открытой валютной позиции по иностранным валютам стран.
Председатель АФН Арман Дунаев не считает, что таким образом агентство пытается ограничить внешние займы. По его мнению, меры, которые предпринимает АФН, направлены, прежде всего, на снижение сопряженных с этим рисков.
Если с 1 марта будут введены в действие новые ограничения, то банки должны понимать это не иначе как заботу об их финансовой устойчивости: они будут обязаны либо ограничить темпы роста своих активов либо увеличить капитал. Г-н Дунаев полагает, что предполагаемые требования вряд ли изменять ситуацию с внешними заимствованиями у банков первой тройки — у них более высокая капитализация, и они без труда смогут уложиться в нормативы. Другое дело — банки второй тройки, которые также проявляют большой интерес к фондированию за рубежом, при этом, не обладая достаточным, с точки зрения новых требований, капиталом. Остальных банков новые ограничительные меры будут касаться в еще меньшей степени, поскольку они заимствуют за рубежом очень редко.
Объяснение, что необходимо уменьшить риски банков (валютные, кредитные), безусловно, заслуживает внимания.
Однако в последнее время на банковском рынке особенно обострились проблемы, не связанные с внешним кредитованием — и дефолт Наурыз Банка, а теперь и ВалютТранзит Банка — яркое тому подтверждение.
Поэтому Агентству финансового надзора, вероятно, необходимо сосредоточиться на изучении внутренних рисков и искать адекватные ответы на все чаще проявляющиеся здесь вызовы.
Коллаж с сайта http://www.stk.ru