Баланс интересов
В преддверии масштабного события, которое соберет руководителей центральных банков, представителей международных финансовых организаций и профессиональных участников финансового рынка Казахстана, ближнего и дальнего зарубежья, “КАРАВАН” обсудил с экспертами, с какими успехами подошел к 25-летию национальной валюты Национальный банк и какие актуальные вопросы стоят перед финансовым регулятором на повестке дня.
По мнению депутата мажилиса Айкына КОНУРОВА, в рамках своих законодательных полномочий Нацбанк довольно успешно справляется с задачами по дедолларизации экономики и сдерживанию официального уровня инфляции в стране.
– За относительно короткий срок Нацбанку удалось переломить долларизацию цен в умах граждан. Это и использование тенге в расценках на крупнейших виртуальных торговых площадках, и увеличение гарантированной суммы возмещения по депозитам, и рост процентной ставки на тенговых депозитах физических лиц, – говорит мажилисмен.
Отметим, доля депозитов в иностранной валюте снизилась с максимального уровня в 70 % в январе 2016 года до 48 % в сентябре 2018 года. За данный период тенговые вклады выросли вдвое, вклады населения в тенге показали трехкратный рост, тогда как валютные сократились почти на треть.
Что касается инфляции, то первоначально в феврале 2016 года для снижения ее уровня Нацбанк установил достаточно высокий уровень базовой ставки. Это позволило стабилизировать ситуацию на финансовом рынке, снизить девальвационные и инфляционные ожидания. По мере замедления инфляционных процессов происходило постепенно снижение базовой ставки. За три года она была снижена с 17 % до 9 % и сейчас составляет 9,25 %.
За два года уровень инфляции удалось снизить практически в три раза (c 17,7 % в июле 2016 года до 5,3 % в октябре 2018 года) и с 2017 года удерживать ее внутри установленного целевого коридора.
По оценкам Нацбанка, в текущем году инфляция сохранится в целевом коридоре 5–7 %.
Системная работа
Особо Айкын Конуров отмечает правильную системную работу финансового регулятора по очистке банковского сектора от токсичных банков второго уровня (БВУ).
– Лишение таких банков лицензии и санация ряда фининститутов в итоге привели, с одной стороны, к повышению ответственности БВУ и их устойчивости, с другой – к повышению доверия к системе со стороны потребителей банковских услуг, – акцентирует депутат.
Руководитель парламентской фракции “Народные коммунисты” подчеркивает активность Национального банка в части работы с проблемными заемщиками коммерческих банков.
– Начался конструктивный диалог, в ходе которого гражданами предлагаются меры по сохранению баланса отношений с БВУ. Многие предложения услышаны регулятором и на сегодня внедряются. Это рефинансирование и реструктуризация тенговых и валютных ипотечных кредитов, компенсация курсовой разницы на срочных вкладах в тенге физлиц, – говорит депутат. – В этом же ряду – меры по ограничению максимальной процентной ставки для микрокредитных организаций и прочих ростовщиков, которая ранее могла доходить до 700–800 % годовых. Теперь по инициативе Национального банка владельцы организаций по предоставлению онлайн-займов и кредитов ограничены в аппетитах – в законе закреплена максимальная ставка кредита до 100 % годовых.
Парламентарий выделяет системную работу управления по защите потребителей финансовых услуг Нацбанка, при непосредственном участии которого удается сохранить единственное жилье заемщиков.
– Нацбанк внес поправки в Закон о банках и банковской деятельности в части предоставления банкам права сдавать в аренду на основании договора имущественного найма перешедшее в собственность банка жилище, выступавшее в качестве залога по договору ипотечного займа. Поправка предоставит заемщику возможность вернуть в свою собственность жилье, которое ранее принадлежало ему и в настоящее время в рамках исполнительного производства перешло на баланс банка, – акцентирует депутат.
Максимум возможностей
Экономист Алмас ЧУКИН солидарен с мажилисменом и также отмечает положительную работу Нацбанка.
– Мы перешли к свободно плавающему курсу национальной валюты в 2015 году, и хотя люди продолжают критиковать этот шаг, по факту он был правильным и укрепил веру в тенге. Сейчас, когда курс тенге колеблется, мы понимаем, что реально происходит с экономикой.
Напомним, с ноября 2015 года Нацбанк минимизировал свое участие на валютном рынке, что позволило определить сбалансированный между спросом и предложением иностранной валюты курс тенге.
– Когда была разовая девальвация 2015 года, курс тенге сразу “улетел” со 180 тенге за доллар до 330. После, до января 2016-го, он падал до отметки 360, потом укреплялся, опускался, и сейчас мы находимся примерно на том же уровне. Хотя с учетом показателя инфляции 6 % в год за три последних года тенге должен был упасть до курса 400 за доллар. Но наша валюта показывает стабильность. А периодические колебания курса, беспокоящие население, характерны и для традиционно твердых валют – евро, фунта стерлингов и так далее.
В настоящее время население и компании адаптировались к реалиям обменного курса тенге, ажиотажного спроса на валюту не наблюдается. При этом у участников рынка значительно сузились возможности для неоправданных спекулятивных операций на валютном рынке.
– К людям пришло понимание, что нет смысла постоянно бегать в обменные пункты, поскольку динамика курса меняется как в сторону ослабления, так и укрепления. Так что при высокой волатильности можно потерять часть сбережений, – говорит Алмас Чукин.
Минимум рисков
Алмас Чукин также выделяет огромную работу финрегулятора по БВУ.
– После кризисов 2009–2011 годов Нацбанку достались запущенные, “больные” банки с кучей проблем, которые удалось решить. Из недавних вопросов, также успешно решенных, – банки с “плохими” долгами. Это была масштабная проблема, поскольку плохие банки реально осложняли экономическую деятельность. Без больших потерь для финансовой и экономической системы страны вопрос был снят путем отзыва лицензий у ряда финансовых институтов. И сейчас в целом финансовое состояние банковской системы Казахстана уже удовлетворительное. Впервые за последние пять лет, – констатирует эксперт.
Отметим, что система риск-ориентированного надзора, вводимая с 1 января 2019 года, законодательно усиливает регуляторный и надзорный мандат Нацбанка. У финансового регулятора отныне появляется возможность применять надзорное суждение о реальном состоянии финансовой организации и превентивно принимать адекватные меры, вплоть до ограничения активных и пассивных операций.
Также совершенствуется режим урегулирования ситуации по проблемным банкам. Вводятся новые инструменты оздоровления: разделение убытков с акционерами и кредиторами в целях минимизации государственных расходов. Дополнительно установлено право Нацбанка требовать от финансовых организаций – в случае выявления рисков в их деятельности – проведения аудита ключевых областей (помимо аудита финансовой отчетности). Данные законодательные изменения позволят не допустить повторения проблем в банковском секторе и усилят защиту интересов потребителей финансовых услуг.
На каждый вызов есть ответ
Финансовый консультант Расул РЫСМАМБЕТОВ в свою очередь отмечает: несмотря на то, что тенге с момента введения ослаб более чем в 75 раз, факт, что он находится в обращении как национальная валюта уже более 20 лет, доказывает его состоятельность.
– Сильная сырьевая зависимость, объективная зависимость тенге от силы нашей экономики ослабили позиции национальной валюты в последние годы. Однако парадоксально, но именно резкое ослабление может сыграть положительную роль для диверсификации экономики и импортозамещения. Удорожание импорта в результате ослабления тенге создает внутренний рынок для товаров, произведенных в Казахстане, – озвучивает свою точку зрения собеседник “КАРАВАНА”.
Как считает Расул Рысмамбетов, важным шагом в работе Национального банка стало внедрение и поддержание такого инструмента базовой ставки, как цены тенге для банков второго уровня.
– Внедрение базовой ставки и ее определение для влияния на уровень инфляции является одним из неотъемлемых показателей предсказуемой и стабильной работы финансовой системы, а также конкурентоспособности казахстанской экономики, – говорит финансовый консультант.
Эксперт остановился и на деятельности финансового регулятора по развитию отечественного банковского сектора.
– Усилия Национального банка по оздоровлению банковского сектора были охвачены соответствующей программой. Несмотря на то что в ряде случаев новости для клиентов банков были неожиданными, каждый отзыв лицензии сопровождался длительными предварительными переговорами с акционерами и менеджментом банков, – отмечает Расул Рысмамбетов.
Что касается вызовов, стоящих перед Нацбанком в текущих условиях, то в ближайшие три года регулятору предстоит сложная работа по оздоровлению банковского и страхового рынка.
– А самое главное – адаптирование финансового законодательства к технологическому прогрессу. Наши нормативно-правовые акты не предусматривают многих рыночных сценариев, и поэтому, вероятно, чем латать старые законы, лучше будет написать новый закон, чтобы дать больше свободы рынку, – уверен Расул Рысмамбетов. – Не менее сложный вызов – это распространение финансовой грамотности. Часто финансово-технологический процесс безжалостно обгоняет понимание клиентов финансовых организаций. Поэтому вопрос повышения финграмотности – один из важнейших.
Комплексный подход
Научный советник Института экономических исследований Сайлау БАЙЗАКОВ считает, что за поддержку монетарной политики, основанной на количественной теории денег, Нацбанк заслуживает отличную оценку.
– При этом монетарная политика, основанная на поддержке МВФ, небесспорна, поскольку больше соответствует интересам самих банкиров, а не промышленников и аграрников, – отмечает доктор экономических наук. – Первых заботит лишь доход от процента и не волнует техническое совершенство отдельного станка, а вторые не задумываются о стоимости денег на межбанковском или фондовом рынке. Наконец, как заставить работать бюджет области, региона, всей страны на науку и при этом не забывать о хлебе насущном, без создания гиперинфляции и обвала национальной валюты? Эти проблемы, несмотря на усилия правительства и Нацбанка, еще ждут своего решения.
Главным принципом дальнейшего развития денежно-кредитной политики экономист считает согласованную работу не только между экономиками реального и финансового секторов, но и сектором управленческой экономики.
Таким образом, за прошедший период Национальный банк продемонстрировал качественную работу по развитию финансового сектора страны, предупреждению рисков и закреплению достигнутых успехов, резюмировали эксперты. Впереди – большой фронт работ, с которым, по оценкам участников рынка, финрегулятор справится.
АСТАНА