Цена на золото достигла нового исторического максимума — 2565 долларов за тройскую унцию. Эта новость заставляет задуматься: что будет дальше с ценами на драгоценный металл? Есть ли шанс для казахстанцев использовать текущую ситуацию в своих интересах и получить прибыль? Подробнее читайте в сегодняшем материале медиапортала Caravan.kz.
В чем причины подорожания золота?
Ануар Бахитханов, эксперт в области международной экономики, объясняет, что активный рост цен на золото связан с повышением уровня геополитической нестабильности в мире. Ситуация на Ближнем Востоке, война России и Украины, а также другие очаги напряженности создают серьезные предпосылки для роста котировок золота. Дополнительное давление оказывает и сложившаяся ситуация с выборами в США, а также колебания курса доллара. В такой нестабильной обстановке золото становится не просто инвестиционным активом, а настоящей «тихой гаванью», куда устремляются капиталы не только трейдеров, но и целых государств. Это делает желтый металл практически единственным надежным активом, который проверен временем и сохраняет свою ценность даже в самых сложных экономических условиях.
Кроме того, эксперт обращает внимание на важную роль Китая в поддержке стабильного спроса на золото. Правительство Поднебесной активно пополняет свои государственные резервы, одновременно с этим металл в значительных объемах закупает и ювелирная промышленность страны. В 2023 году Народный банк Китая стал крупнейшим покупателем золота в мире, приобретя 181 тонну за девять месяцев. Это может быть связано с тем, что Китай продолжает восстанавливаться после коронакризиса, и золото становится для него мощным финансовым и геополитическим инструментом.
Бахитханов также подчеркнул, что золото всегда играло роль надежного убежища в периоды кризисов и катаклизмов. Несмотря на то, что современные валюты больше не привязаны к золотому стандарту, этот металл по-прежнему остается самым надежным активом, которому доверяют инвесторы. С учетом глобальной экономической неопределенности уже к концу этого года цена золота может взлететь до небес, и не исключено, что за тройскую унцию придется платить от 2700 до 3000 долларов. В связи с этим Бахитханов рекомендует казахстанцам рассмотреть возможность приобретения золота уже сейчас, пока его стоимость не достигла новых исторических максимумов. В условиях приближающегося глобального экономического кризиса такой шаг выглядит не только рациональным, но и перспективным.
Эксперт также напомнил, что Казахстан располагает тремя основными «источниками надежности»: нефтью, долларом и золотом. Однако нефть может подешеветь или даже иссякнуть, доллар — обесцениться, а золото всегда останется ценным и надежным активом. Казахстан имеет значительные запасы этого драгметалла, и инвестиции в золото сохраняют свою актуальность на протяжении многих веков. Тем более в наше время, когда необязательно хранить золото физически — достаточно открыть обезличенные металлические счета, которые также известны как золотые счета.
Давайте взглянем на ситуацию с точки зрения западных экспертов.
Зарубежные специалисты также видят несколько ключевых факторов, которые продолжают поддерживать высокие цены на золото. Ева Мэнтли, стратег по сырьевым рынкам банка ING, подчеркивает, что основными драйверами остаются ожидания по снижению ставок Федеральной резервной системы США, геополитическая нестабильность и высокий спрос на золото со стороны центробанков.
Существует уверенность, что ФРС начнет снижать процентные ставки уже с сентября, поскольку инфляция замедляется, а экономические показатели ухудшаются. Ставки, установленные на уровне 5,25-5,5 % с июля 2023 года, могут быть снижены 3-4 раза до конца года по 0,25-процентного пункта каждый раз. Более того, в ING прогнозируют, что ФРС может принять более решительные меры и снизить ставки на 0,5-процентного пункта уже в сентябре.
Мэнтли объясняет, что золото не приносит процентного дохода, но становится более привлекательным на фоне снижения стоимости заемных средств и доходности других финансовых инструментов, таких как гособлигации. Так, доходность 10-летних казначейских облигаций США упала с 4,7 % в конце апреля до 3,8 %, когда на рынке начали ожидать снижения ставки ФРС осенью. Это падение доходностей стало важным фактором, поддерживающим цены на золото.
Уэйн Гордон, стратег по сырьевым рынкам UBS Global Wealth Management, также считает, что поддержка цен на золото сохранится в обозримой перспективе благодаря смягчению денежно-кредитной политики, продолжающимся покупкам золота центробанками и необходимости хеджирования инвестиционных портфелей от неожиданных рыночных и политических изменений. По его прогнозу, цена на золото может достигнуть $2700 за унцию примерно к середине 2025 года.
Схожее мнение на этот счет высказал и Барт Мелек, глобальный директор по стратегии на сырьевых рынках компании TD Securities. Он отмечает, что инвесторы в золото чаще всего уверены в активных действиях ФРС по корректировке денежно-кредитной политики. Он также считает, что в ближайшие кварталы цена на золото может подняться до $2700, поскольку «макроэкономические и монетарные факторы, а также действия центробанков выстраиваются в одну линию».
Так насколько же выгодно для казахстанцев закупать золото и хранить свои активы в нем?
Золото традиционно рассматривается как один из наиболее стабильных и выгодных инструментов для сохранения и приумножения капитала. В условиях экономической нестабильности, инфляции и колебаний валютных курсов золото сохраняет свою ценность и часто демонстрирует рост стоимости. Оно является своеобразным «тихим убежищем» для инвесторов, стремящихся минимизировать риски потерь. Однако важно понимать, что золото не приносит доход в виде процентов или дивидендов, и его цена также подвержена колебаниям на рынке.
Золото считается одним из самых надежных активов. В отличие от валют и других финансовых инструментов его стоимость сохраняется на протяжении долгого времени и даже увеличивается. Оно устойчиво к инфляции и экономическим кризисам, что делает его привлекательным для долгосрочного хранения активов. Однако, как и любой инвестиционный инструмент, золото имеет свои риски, включая возможное падение цены в краткосрочной перспективе.
Что из себя представляют сбережения в золоте? Сбережения в золоте – это инвестиции в физическое золото (слитки, монеты) или в золото через финансовые инструменты, такие как золотые счета или биржевые фонды (ETF), привязанные к стоимости золота. Это форма накоплений, которая направлена на сохранение покупательной способности денег, поскольку золото, как правило, сохраняет свою ценность в долгосрочной перспективе.
Золотые счета бывают двух видов: аллокированные и неаллокированные
Аллокированные счета: на таких счетах клиент владеет конкретными золотыми слитками или монетами, которые хранятся отдельно и зарегистрированы на его имя. Это более безопасный, но и более дорогой вариант, так как требует дополнительных расходов на хранение и страхование.
Неаллокированные счета: золото на таких счетах хранится общей массой без привязки к конкретным слиткам или монетам. Клиент владеет правом на определенное количество золота, но не на конкретные слитки. Этот вариант более доступен, но менее защищен в случае банкротства банка или других форс-мажорных ситуаций.
Может ли среднестатистический казахстанец позволить себе хранение активов в золоте? Хранение активов в золоте доступно широкому кругу казахстанцев, особенно через золотые счета, которые можно открыть в банках. Золото можно приобретать как в виде физических слитков, монет, так и через покупку долей на золото через специальные счета. Для этого не требуется крупный капитал, что делает этот инструмент доступным для среднего класса. Тем не менее необходимо учитывать, что покупка золота требует осведомленности о текущих рыночных условиях и возможных дополнительных расходах, таких как хранение и страхование.