Согласно статистике Нацбанка, опубликованной на его сайте, даже в кризисном 2009 году Казахстан, в отличие от Индии и Китая, тратит больше, чем зарабатывает. В феврале – марте государство и частный бизнес отдали иностранным партнерам за товары и услуги на миллиард долларов больше, чем заработали. Возник дефицит платежного баланса – за границу уходит больше денег, чем приходит в страну.
Это значит, что денег в Казахстане становится меньше. А это очень плохо для экономического роста и роста доходов граждан в том числе. Разница вроде бы небольшая: в 2007-м, например, было минус 8 миллиардов долларов. Лишь в 2008-м всплеск цен на сырье позволил стране получить больше, чем она потратила.
Заграница нам поможет?
12 мая глава Минэкономики Бахыт Султанов сообщил о разработке “Координационного плана по совершенствованию инвестиционной политики”, в котором говорится о 382 проектах на сумму в 56 миллиардов долларов. Дело за малым: кто, когда и как будет их финансировать?
Деньги нужны для того, чтобы жизнь в Казахстане непрерывно улучшалась, – это понятно всем. Отечественных компаний, которые бы их зарабатывали в нужном количестве, в нашей стране нет, но есть сырье, которое можно добыть и продать. Добрым волшебником, который этим займется, у нас стал иностранный инвестор. Считалось, что чем больше удалось привлечь зарубежных инвестиций, тем, стало быть, для страны лучше – иностранец и сам заработает, и нам позволит получить свое.
Львиная доля инвестиций – 60–70% – шла в добычу полезных ископаемых. Однако нефтяных и прочих месторождений оказалось не так много, как хотелось бы. Участки в основном розданы, скважины пробурены, и сегодня инвесторы предпочитают деньги не ввозить, а вывозить. Уже в 2005 году иностранцы получили от ранее сделанных инвестиций 4,7 миллиарда долларов прибыли, а в новые проекты вложили всего чуть более 2 миллиардов. В 2006-м они инвестировали в страну 6,6 миллиарда долларов, а вывезли – 7,8. Год спустя прибыль иностранных компаний составила 11,2 миллиарда долларов, а в Казахстан они вложили на 3 миллиарда долларов меньше.
В прошлом году зарубежные инвесторы потратили около 10 миллиардов долларов (вместо ожидаемых 18), а вывезли более 16 миллиардов долларов. И это только начало: соглашение о добыче нефти на Тенгизе, например, подписано на 40 лет, из которых прошло всего 15. Таким образом, если в Казахстан не придут компании, не связанные с переработкой сырья, поток прямых инвестиций будет не расти, а уменьшаться.
Налички маловато – в стране и в кошельках
Уже в 2007 году в стране возник дефицит денег. Нацбанк признал его наличие, но сослался на уменьшение притока капитала и собственные требования к банкам, которые обязаны часть средств держать на его счетах в виде резервов – для страховки. Это посчитали даже благом: чем меньше у народа денег, тем медленнее растут цены.
Но в прошлом году, несмотря на очень умеренный рост количества дензнаков, цены росли рекордными темпами. Их всплеск списали на дорогое топливо и резко подорожавшие продукты питания. Компенсировать цену дорожающих товаров могло бы увеличение зарплат. Однако индексации не произошло, более того, в январе – марте 2009 года впервые за долгое время уменьшился объем наличных денег в обращении – сразу на миллиард долларов, или на 15% всей имеющейся в республике наличности. Именно на эту сумму рядовые граждане страны стали меньше покупать. Сопоставив эту цифру с ростом цен в результате девальвации, можно предположить, что в сравнении с прошлым годом спрос на товары и услуги упал на 30–40%.
Уменьшение количества денег в обращении, падение доходов сильнее всего ударило по малому и среднему бизнесу, который целиком зависит от желания и потребности людей тратить, а не откладывать капитал на черный день.
Нацбанк над златом чахнет…
Одновременно резко – на миллиарды долларов – выросли размеры депозитов населения и компаний в банках. Люди стали больше сберегать и меньше тратить – то есть делать то, к чему их призывали все последние годы. Казалось бы, вот те самые вклады, которыми банкиры могут хотя бы частично заполнить пустоту, которая образовалась после прекращения внешних займов!
Но эти деньги не были направлены на кредитование экономики – с начала этого года резко увеличились размеры резервов банков второго уровня на счетах Нацбанка. Эти резервы являются гарантией выполнения банком обязательств на случай, если тот внезапно разорится. С начала года резервы выросли почти в полтора раза и на конец марта достигли 4 миллиардов долларов.
Эти капиталы нельзя использовать для кредитования, они просто лежат мертвым грузом в Нацбанке и не выполняют никаких полезных для экономики страны функций. Они выведены из обращения в момент, когда средств и без этого остро не хватает.
Чужими руками плохо получается
Все последнее десятилетие правительство пыталось заинтересовать частный бизнес еще чем-то, кроме сырья. В рамках программы “30 корпоративных лидеров Казахстана”, принятой в 2007 году, были определены 86 прорывных проектов ценой в те же 56 миллиардов долларов.
Призывая инвесторов вкладывать астрономические суммы, власти не были готовы делить расходы и риск. Характерный пример – Балхашская ТЭС, в которой участие республики в денежном выражении должно составить не более 15% от стоимости строительства. Похожую схему реализовали на Мойнакской ГЭС. В результате первоначальные сроки начала строительства обоих станций, ввода которых ждет целый регион, были сорваны.
Фактически заморожен проект создания газохимического комплекса в Атырауской области. В начале года стало известно, что компания “LyondellBasell” – главный партнер КМГ в этом проекте – находится на грани разорения. Поиски нового инвестора пока не увенчались успехом.
Тигры и слоны идут своим путем
Гостей из соседних стран Казахстан буквально поражает своими ценами. Китайские, киргизские, узбекские товары, пересекая границу, дорожают в разы. Квартиры в Алматы и сегодня сдаются в аренду по вполне европейским ценам. Деньги в нашей стране тоже стоят дорого. Реальные ставки банков, с учетом всех комиссий, зашкаливают за 20 процентов годовых.
Процентные ставки по кредитам в отечественных банках сравнимы с ценой денег в Украине, Бразилии и других странах “третьего мира”. Многие из этих стран, как и наш Нацбанк, слушают советы западных экспертов и борются с ростом цен высокими процентными ставками.
В то же время две самые быстро растущие экономики мира – Китай и Индия – придерживаются совсем другой денежной политики. И в Дели, и в Пекине в финансовом секторе доминирует государство, которое и определяет процентную ставку. В Китае большую часть кредитов выдают четыре крупнейших госбанка.
Государственный банк Индии выдает четверть всех кредитов и депозитов в стране. Страна богатеет, и, несмотря на рост численности населения, доход на душу населения растет быстрее, чем когда-либо. Процентные ставки в Индии по кредитам на жилье, автомобили и землю, как и в Китае, не превышают 10% годовых. Кредиты для бизнеса еще дешевле. Не в этом ли один из секретов успеха этих стран?
Иван ВОЙЦЕХОВСКИЙ