Такой мизерный результат работы – семейный признак всех “дочек” “Байтерека”. В прошлом году “КАРАВАН” уже считал доходность компаний холдинга (“НУХ” на деньги”, “КАРАВАН”, № 2 от 20 января 2017 г.). Тогда оказалось, что эффективность Казахстанской ипотечной компании – 0,5 процента, “Даму” – 0,7 процента, БРК - 0,06 процента. Самым лучшим тогда оказался Жилстройсбербанк – 12,7 процента годовых.
Семья-то большая...
По сравнению с 2016 годом БРК не стал работать активнее. Займов своим клиентам он выдал всего на 10 процентов больше. Основные доходы банк стал получать от инвестиционной деятельности. То есть на покупке-продаже ценных бумаг. По-другому это называется – спекуляции.
В будущем у института могут начаться проблемы с возвратом долгов. Согласно отчету у него упало качество ссудного портфеля. Иначе говоря, не все предприятия, которые получили кредиты в БРК, платят по счетам вовремя.
В позапрошлом году сумма обесцененных кредитов составила 78,7 миллиарда тенге. В прошлом сумма выросла почти в 3 раза – сразу до 217,6 миллиарда тенге. Проблемные – это почти седьмая часть всех кредитов.
Доля самых опасных займов, с просрочкой более 90 дней, пока невелика. Чуть выше 9 процентов от всех займов. Но это уже более 20 миллиардов тенге. И, судя по отчету, величина таких токсичных кредитов постоянно растет. Что изменилось в НУХ "Байтерек" за год после скандального ареста Бишимбаева
Если вы переживаете за состояние БРК – оно того не стоит. Банк ни разу не пострадает. По сложившейся практике при выдаче кредита он берет в залог имущество заемщика и в случае проблем забирает его.
То, что может продать, продает, да еще и с лихвой. Что не может – отдает “сестрам”. Например, АО “Инвестиционный фонд Казахстана”.
Опасно то, что значительная часть заемщиков – это новые предприятия, которые могли бы работать на страну. Поэтому после перехода в “семью” “Байтерековичей” они встают и чаще всего хиреют, никому не нужные (“БРК и ИФК спешат на помощь”, “КАРАВАН”, №17 от 18 мая 2018 г.).
За счет чего живет БРК? По его признанию, за счет субсидий от государства и материнской компании.
Только за прошлый год он получил четыре транша субсидий на 126 миллиардов тенге под 0,08 процента и 0,15 процента годовых. Разница между реальной ставкой и справедливой стоимостью кредита только за прошлый год составила 76 миллиардов тенге. Эта сумма и была признана государственной субсидией.
Но и это не все. Ранее БРК получал и другие займы. Всего таких долгоиграющих кредитов ровно семь. Поэтому общая сумма субсидий за год составила 118 миллиардов тенге. Такие деньги, разумеется, покрывают все убытки Банка развития Казахстана.
Так как большая часть денег проработала месяцев 6–8, то уже в этом году сумма субсидий вырастет примерно до 130 миллиардов. Это еще больше нарастит подушку безопасности.
Справка “КАРАВАНА”
Оценивать эффективность работы государственных институтов развития по меркам коммерческих компаний – в принципе дело неправильное и неблагодарное. Такие предприятия нужно оценивать по тому, сколько новых рабочих мест было создано, сколько предприятий появилось, сколько заводов обновило свое оборудование, сколько технологических линий было запущено. А главное – сколько новых налогов принесли все эти компании в доход государства в этом году. И что принесут в будущем. Однако и сам НУХ “Байтерек”, и его “дочки” работают именно по принципам частного предпринимательства. По крайней мере, это читается в их документах. Да и успехи их пока не очень.
Этому “Даму”
Значительно большую результативность показал Фонд развития предпринимательства “Даму”. За прошлый год его прибыль была ровно в 2 раза больше, чем у БРК, – 1,3 процента. То есть на 1 тысячу тенге активов за год работы фонд получил прибыль на 13 тенге. Хотя смотрится солидно – 4,1 миллиарда тенге. Но на фоне активов – 219 миллиардов – просто мизер.
По финотчету видно, почему так произошло. Единственный акционер – НУХ “Байтерек” – активно наращивает капитал фонда. Ради этого он не трогает его прибыль и пускает на увеличение уставного капитала. Всего на это было использовано 27 миллиардов тенге нераспределенной прибыли. Если учесть эти деньги, тогда доходность фонда вырастает сразу до 9,7 процента. Это уже на уровне лидера семейства “Байтерек”.
Это и неудивительно. Главная задача, ради которой создавался фонд “Даму”, – кредитование предприятий малого и среднего бизнеса, микрофинансовых организаций через коммерческие банки. Такая позиция – самая защищенная среди “дочек” холдинга.
По сути, он и сам выступает посредником, получая деньги со стороны, и действует через посредников – коммерческие банки. В итоге большую часть работы делают именно они. Находят клиентов, оценивают проекты, проводят все денежные операции, контролируют их работу и возвращают деньги. Сам же “Даму” свысока за всем этим действом наблюдает и собирает отчетные документы. Это правильно – фонд дает заработать всем. Но и относиться к его работе нужно более жестко.
Вот когда “Даму” работает с МСБ напрямую, начинается засада.
В прошлом году фонд работал на бизнес без посредников. Причем очень резко нарастил клиентов: если в 2016 году он дал кредитов напрямую на 2,5 миллиарда тенге, в 2017-м – уже больше 8 миллиардов. В три раза больше. Причем получал деньги в основном именно МСБ. И резко выросла сумма ничем не обеспеченных кредитов: было 19 миллионов тенге, стало 1,9 миллиарда тенге. Залог для кредита – зло или благо?
Три четверти займов оказались обесцененными или с просрочкой по платежу. Начала расти задолженность: почти по половине всех кредитов заемщик не платил больше трех месяцев. Если бы это был банк, то он бы мог начинать забирать залоги. Фонд действует по-другому: у него есть резервные деньги на обесценивание.
Такой бурный рост долгов смотрится очень некрасиво. Как минимум показывает, что самостоятельно спецы “Даму” не могут нормально оценить кредитоспособность заемщика. Возможно, у них не хватает квалификации. При этом в отчете система управления рисками расписана на 10 страниц. Вместе это показывает, что связи между управленцами и исполнителями как бы и нет. Тогда будущее фонда вызывает большие сомнения. С такими рисками фонд очень быстро вылетит в трубу.
Алматы