Проблема гигантизма

С 1 июля Агентство финансового надзора ввело новые правила, согласно которым отечественные страховщики имеют право работать только с перестраховочными организациями-нерезидентами, имеющими высший рейтинг финансовой надежности.
Страховые компании таким образом оказались перед тяжелым выбором: или срочно повышать свою капитализацию, или работать с узким кругом перестраховщиков, поднимая ставки страхования.
Казахстанские страховщики работать без перестрахования не имеют возможности. Дело в том, что они могут брать на себя риски по одному заключенному договору не более 10% от собственного капитала. Остальные риски, по законодательству, они обязаны передать в перестрахование, то есть не на словах, а реально обеспечивая свою ответственность по договору страхования. Организаций, которые ведут перестрахование, в Казахстане можно по пальцам перечесть.
Объяснение здесь простое: казахстанские компании недостаточно капитализированы — многие из них имеют минимальный уровень собственного капитала (100 миллионов тенге). Когда же речь идет о страховании рисков в нефтегазовой отрасли, авиации, гостиничном бизнесе и т.д., то отечественным страховщикам приходится искать платежеспособного компаньона-перестраховщика.
Как правило, такие компании чаще находились в России, а не в дальнем зарубежье. Несколько солидных, самых крупных российских страховых компаний уже стали надежными партнерами казахстанских страховых организаций. Теперь приходится разрывать наработанные связи.
Агентство финансового надзора (видимо, из самых лучших побуждений — повысить надежность отечественной страховой системы) так основательно подредактировало постановление Нацбанка от 31 марта 2001 года, что страховщики, когда наконец поняли суть этих изменений, ужаснулись.
Во-первых, теперь они имеют право работать только с такими перестраховщиками-нерезидентами, которые имеют рейтинг не ниже класса «А». Во-вторых, в Казахстане отныне котируются лишь рейтинги, присвоенные западными агентствами — Standart&Poor’s, Fitch, A.M. Best b Moond’s и Investors Service. Авторитетное российское агентство «Эксперт-РА», которое ранее входило в этот перечень, теперь из него исключено. Под запретом, следовательно, оказались и те российские страховые компании, которые имели высший рейтинг от этого агентства. Лишь только «Ингосстрах», имеющий западный рейтинг, может работать на казахстанском рынке в секторе перестрахования.
Казахстанские страховщики, обсуждая эту проблему, отмечают, что это значительное ограничение возможностей компаний отразится на повышении ставок страхования, предлагаемых клиентам, приведет к снижению оперативности при предоставлении котировок по перестрахованию, снижению уровня сервиса.
Казахстанский страховой рынок сегодня трудно представить без российского рынка перестрахования. Так, в прошлом году объем переданных в перестрахование страховыми компаниями рисков составил порядка 108 миллионов долларов или 58 процентов от совокупного объема собранных премий. При этом в перестрахование передано 50 процентов от совокупного объема и около 90 процентов из этого объема было размещено именно на российском рынке. Последние же поправки в законодательство фактически отрезали страховщиков Казахстана от российского рынка.
Теперь, казалось бы, страховщики могут устремить свои взоры на западный рынок перестрахования. Но не все так просто. Крупные западные перестраховщики, имеющие рейтинг класса «А» игнорируют казахстанский рынок прежде всего из-за его размеров и величины собираемых премий. А с теми, кто имеет трипл В, наши страховщики работать не имеют права, хотя большинство западных брокеров и страхователей удовлетворяет такой рейтинг страховщиков и перестраховщиков.
Кроме того, АФН установил и минимальный рейтинг для страховых брокеров, что также существенно ограничило активность страховщиков на рынке. Теперь они фактически могут работать только с шестью страховыми брокерами, которые оказывают посреднические услуги на казахстанском рынке страхования. Страховщики говорят о том, что это парадокс: кредитный рейтинг страхового брокера-нерезидента действителен только для крупнейших транснациональных брокеров, которые, кроме брокерской, осуществляют и другую финансовую деятельность. Для остальных же брокеров подобный рейтинг не устанавливается (по словам экспертов ведущих рейтинговых агентств, брокеры не несут никакой финансовой ответственности) и поэтому не может являться показателем финансовой надежности и стабильной брокерской деятельности.
Страховщики обращают внимание и на то, что для крупных брокеров многие средние риски не являются интересными. В работе с такими рисками существенное содействие могли бы оказать как раз-таки некрупные западные брокеры, специализирующиеся на услугах перестрахования. Работа с такими брокерами помогла бы избежать накопления рисков, которое может произойти на казахстанском рынке, но обновленное постановление закрыло казахстанским перестраховщикам западный рынок.
Поэтому страховщики предлагают в первую очередь отменить рейтинговую оценку по отношению к брокерам. Что касается рейтинга перестраховщиков, то и здесь необходимо рационально подойти к их допуску: либо занизить требуемый рейтинг, либо применять рейтинг агентства «Эксперт-РА», как это было раньше. Риски работы с теми российскими страховыми компаниями, с которыми казахстанские уже имели контакты в секторе перестрахования достаточно низки. Российский рынок перестрахования является стабильным и надежным. «Однако если на российском рынке мы сможем работать только с одной компанией, — говорят страховщики, — то это негативно отразится на финансовом состоянии казахстанских страховых организаций».
Список конкретных предложений с обоснованием страховые компании намерены предоставить руководству АФН. Какова будет реакция, можно только предполагать. Возможно, финнадзор и пойдет на попятный, поскольку его максимализм оказался несколько преждевременным и неуместным. Но есть и высокая вероятность того, что ведомство Булата Жамишева оставит призывы о помощи без внимания. АФН некоторое время назад заявило о том, что оно намерено постепенно повысить требования к капитализации страховых компаний.
К 2007 году минимальный уровень капитализации должен достичь 3 миллионов евро. И, возможно, это первый шаг АФН в намеченном направлении. Компании, которые имеют неиспользованный потенциал увеличения собственного капитала (это, например, страховые организации, аффилированные с банками второго уровня), сделают это быстрее, а те, которые и сегодня не знают, как свести концы с концами, либо самоликвидируются, либо будут стремиться к слиянию с другими.
Если именно так думали в АФН, вводя новые правила для страховщиков, то все старания последних решить острую проблему останутся напрасными.