ИНФОРМАЦИОННОЕ АГЕНТСТВО KZ-TODAY: ОБЗОР МИРОВОГО РЫНКА ЦИНКА НА 8 ДЕКАБРЯ 2004 Г.

Основная причина, по которой котировки ведут себя так, а не иначе, является общая тенденция товарно-сырьевых рынков. На мировых биржах царит ажиотаж вокруг сырьевой продукции, поэтому неудивительно, что вслед за известными спекулятивными и инвестиционно-привлекательными объектами вроде нефти и золота также растет рынок металлов. Помимо объективных причин (рост себестоимости, затраты на обработку и добычу металлов), на рынок влияет общая конъюнктура. Кроме того, масла в огонь подливает статистика о сокращающихся запасах металлургического сырья на складах.
Напомним, что с начала 2004 г. на рынке цинка наблюдалась разнонаправленная динамика цен: за март-сентябрь средние цены мирового рынка на цинк снизились на 11,5%, до $974,8 за т, тогда как за январь-февраль они увеличились на 11,2%. Причем снижение мировых цен на цинк происходило в условиях дефицита этого металла на рынке. По данным Международной группы по изучению свинца и цинка (International Lead & Zinc Study Group — ILZSG), в январе-сентябре 2004 г. по сравнению с соответствующим периодом прошлого года производство цинка в мире увеличилось на 3,8% при росте потребления на 4,2%, что привело к появлению в этом периоде статистического дефицита в размере 19 тыс. т. На изменение цен повлияло закрытие позиций частными инвесторами в результате общей нервозности, царившей на товарных рынках, и проявившейся после корректировки экономической политики властями Китая.
В январе-сентябре 2004 г. в Китае выпущено 1,84 млн. т рафинированного цинка. Это на 11% больше, чем за аналогичный период прошлого года, сообщила пекинская государственная информационно-аналитическая организация Antaike. Этот рост обеспечен, главным образом, из-за большого спроса на цинк и высоких цен на металл на внутреннем рынке. В результате, по прогнозам, выпуск цинка и его продуктов в Китае за весь текущий год достигнет 2,46 млн. т — на 170 тыс. т больше по сравнению с 2003 г. Потребление цинка и его продуктов в стране в 2004 г. достигнет 2,38 млн. т, ожидают в Antaike. Спрос на металл остается высоким, благодаря бурному росту производства антикоррозионных покрытий. По прогнозам пекинского агентства, в 2005 г. суммарный спрос на цинк в Китае вырастет на 10%” — до 2,7 млн. т, а производство — до 2,6 млн. т. “Вполне возможно, что в ближайшие несколько лет страна не сможет производить достаточное для удовлетворения внутреннего спроса количество цинка. Это зависит от объёмов экспортных поставок, но Китай может превратиться из экспортера цинка в его импортера” — говорят в Antaike. По данным этой организации, в 2004 г. из страны будет вывезено 250 тыс. т цинка и его продуктов — на 45% меньше, чем в предыдущем году (450 тыс. т). За три квартала 2004 г. экспорт цинка из Китая составил 160 тыс. т, а по сравнению с аналогичным периодом 2003 г. поставки снизились на 48,3%.
В последние годы США большую часть цинкового скрапа экспортируют в Китай, и объёмы этих поставок увеличиваются. За первое полугодие 2004 г. в Китай ввезено 20,1 тыс.т отходов цинкового производства, что на 52% больше, чем за аналогичный период предыдущего года (13,2 тыс.т) и на 80% больше, чем за первое полугодие 2002 г. (11,2 тыс.т).
Как сообщает Metal Bulletin, китайская компания Yunnan Chihong объявила о том, что закончит строительство нового агрегата для выплавки цинка в первом квартале 2005 г. Мощность его составит 100 тыс. т в год, а пуск в эксплуатацию позволит Yunnan Chihong производить ежегодно до 160 тыс. т в год цинка. По словам официального представителя китайской компании, в данный момент на предприятии проходят работы по установке нового оборудования, чтобы в начале 2005 г. провести необходимые испытания и затем пустить агрегат в производство. “В 2004 г. выпуск цинка составит около 60 тыс. т”, — подчеркнул представитель Yunnan Chihong.
Финская компания Outokumpu Technology примет участие в реализации проекта по строительству крупнейшего в Иране завода по производству цинка мощностью 100 тыс. т в год. Кроме Outokumpu Technology в проекте участвуют иранская Iran Zinc Production, Kahanroba, ABB Swiss Group и TAIM SA, которые разработают техническую базу строительства предприятия. Сумма контракта составляет более 200 млн. евро, а срок его исполнения — три года. Доля Outokumpu в общем объеме инвестиций составит почти 40 млн. евро. Новое предприятие станет самым крупным цинковым заводом на территории Ирана и увеличит мощности страны по выпуску цинка на 75%. В настоящее время самый крупный цинковый комбинат в стране, принадлежащий компании BAFGH Mines Co, выпускает около 30 тыс. т цинка в год.
Предприятие металлургического комплекса УГМК — ОАО “Электроцинк” (г.Владикавказ, Республика Северная Осетия — Алания) — за десять месяцев с начала 2004 г. увеличило производство товарного цинка до 64,5 тыс.т (116% к аналогичному периоду 2003 г.), товарного свинца — до 21 тыс.т (127%). Всего в 2004 г. ОАО “Электроцинк” намерено произвести около 80 тыс. т товарного цинка.
Цены на цинк могут подняться в следующем году на 15% из-за роста потребления в таких странах, как США и Китай, и сокращения мировых запасов металла на складах, сообщает агентство Bloomberg со ссылкой на доклад Goldman Sachs JBWere Ltd. Ожидается, что средняя цена цинка в 2005 году составит в среднем $1190 за тонну по сравнению с $1036 в текущем году.
Австралийский банк Macquarie увеличил прогноз средних цен на цинк на следующий год на 4%, принимая во внимание более высокий, чем ожидалось ранее, спрос со стороны Китая. Средняя стоимость цинка в 2005 году составит $1103 за тонну.
Дефицит цинка на мировом рынке в 2005 г. сохранится, однако по сравнению с 2004 г. снизится в 1,3 раза из-за увеличения поставок цинка на мировой рынок. Спрос на цинк в 2005 г. также увеличится, но меньше, чем его добыча и производство, прогнозируют эксперты Международной консультативной группы по изучению рынка цинка (International Lead & Zinc Study Group — ILZSG). Так, потребление цинка в мире в 2005 г. увеличится на 4,3% и достигнет 10,7 млн. тонн. Рост потребления цинка будет обусловлен растущим спросом на гальваническую сталь, в первую очередь, в Китае и странах Европы. Так, в Китае спрос на гальваническую сталь в 2005 г. увеличится на 11,3%, в Европе — на 1,1%. В США этот показатель останется на уровне 2004 г.
Добыча цинка в мире в 2005 г. увеличится на 5,1% — до 10,2 млн. тонн. При этом в Китае добыча цинка увеличится на 6,8%, главным образом, из-за открытия нового рудника в провинции Юньнань. Одновременно рост добычи цинка в 2005 г. ожидается в Австралии, Индии, Ирландии, Мексике, Намибии, Перу, Швеции и США.
Поставки первичного цинка на мировой рынок в 2005 г. возрастут на 4,9% и составят 10,6 млн. тонн, главным образом за счет Китая и Казахстана. Ожидается, что в Казахстане на полную мощность заработает завод в корпорации “Казахмыс”. За январь-ноябрь на этом заводе выпущено 13,5 тыс. тонн цинка. Всего в корпорации получено 61,6 тыс. т цинка в концентрате. Одновременно повышенные поставки цинка ожидаются из Австралии, Индии, Южной Кореи, Намибии, Норвегии и США.
По некоторым прогнозам, дефицит цинка на мировом рынке в 2005 г. в связи с его возросшими поставками снизится в 1,3 раза — с 200 тыс. тонн до 150 тыс. тонн. В странах «западного мира» дефицит цинка в 2005 г. снизится в 1,6 раза — со 157 тыс. тонн до 101 тыс. тонн.
Что касается прогнозов на ближайший месяц, то все рынки начинает все более сосредотачиваться на предстоящем заседании Федеральной резервной системы США 14 декабря, хотя в повышении ставок на нём почти никто не сомневается. Однако, судя по всему, это будет далеко не последнее увеличение ставок. Известный специалист по ФРС Грегори Ип в последней статье в Wall Street Journal отметил, что «все больше людей из руководства ФРС полагают, что инфляционные риски растут — и такое изменение настроений, скорее всего, заставит ФРС продолжать поднимать ставки на каждом из предстоящих нескольких заседаний». Надо полагать, именно на следующей неделе рынки будут закладываться, исходя из такого развития событий.
Эксперт ИА KZ-today Владислав НИКОЛАЕВ